La banca europea sufre fuertes caídas tras la crisis del estadounidense Silicon Valley Bank

La cotización del sector bancario europeo ha registrado fuertes caídas de manera generalizada ante el temor a un contagio de la crisis que provocó la intervención de Silicon Valley Bank y del Signature Bank, a pesar de las medidas anunciadas por las autoridades financieras de EEUU.

Las bolsas europeas han caído de forma generalizada en la apertura de sus sesiones tras la crisis desatada por la intervención de Silicon Valley Bank y de Signature Bank en EEUU.

Si bien las bolsas de Milán y Madrid registraban las mayores caídas de sus respectivos índices selectivos, con bajadas superiores al 4% en el caso del FtseMib y de más del 3% en el Ibex 35, debido al mayor peso en ambos del sector bancario, el desplome bancario era generalizado en toda Europa.

En el caso de los bancos italianos, al superarse las dos primeras horas de negociación, los títulos de Bper Banca se dejaban un 8,70%; los de Banco Bpm un 7,84%; UniCredit un 6,79%; FinecoBank un 6,80%; Intesa Sanpaolo un 6,63% y Banca Mediolanum un 5,76%.

De su lado, entre las entidades bancarias que forman parte del Dax de la Bolsa de Fráncfort, los títulos de Commerzbank cedían un 11,35% y los del Deutsche Bank un 6,40%, mientras que en el Cac 40 de la Bolsa de París las acciones de Société Générale perdían un 5,74%, mientras que las de BNP Paribas se dejaban un 5,51% y las de Credit Agricole un 4,28%.

Otros grandes bancos europeos como los holandeses ING Group y ABN Amro también se veían afectados por la incertidumbre y se dejaban un 7,43% y un 6,39%, respectivamente, mientras que los austriacos Erste Group y Raiffeisen cedían un 6,57% en el caso del primero y un 4,98% en el del segundo. De su lado, el belga KBC se dejaba un 6,27%.

Fuera de la Unión Europea, en la Bolsa de Londres, los títulos del banco Standard Chartered perdían un 5,65% de su valor en las primeras horas de negociación, mientras que Barclays cedía un 4,90% y Lloyds un 3,57%.

En el caso del HSBC, las acciones del mayor banco europeo por activos, bajaban más de un 4%, después de que la entidad haya adquirido la filial británica del SVB por una libra esterlina.

A su vez, el banco suizo Credit Suisse sufría un nuevo correctivo al bajar un 10,42% para cotizar en 2,25 francos por título, tras llegar a caer al comienzo de la jornada más de un 15%, mientras que la cotización de UBS sufría un retroceso del 6,10%.

¿Nueva subida de tipos el jueves?

En las fuertes caídas que está registrando la banca europea estaría pesando también el tono agresivo que mantiene el Banco Central Europeo (BCE) con las subidas de los tipos de interés a la expectativa de la reunión de este jueves de la institución, donde a priori se esperaba una nueva subida de 50 puntos básicos.

En el mercado existe la sensación de que algo se puede romper también aquí, de ahí que los bancos europeos estén viéndose muy penalizados, apunta Sergio Avila, analista de Mercado de IG, para quien, más que un problema de contagio, puede ser un problema de que con la continuación de las políticas agresivas de los bancos centrales, más bancos puedan verse en una situación similar, también en Europa.

En este sentido, el analista de XTB, Darío García, también sostiene que el mercado está empezando a descontar una subida de 25 puntos básicos para la próxima reunión, aunque en el caso del BCE considera que la decisión ya estaría tomada y se mantendrá el alza de 50 puntos básicos para este jueves, aunque no descarta un cambio de postura de la entidad presidida por Christine Lagarde.

De hecho, según los pronósticos actualizados de Goldman Sachs, la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) no subirá los tipos de interés en la reunión que celebrará la semana que viene, dando marcha atrás así del tono más hawkish mostrado hace apenas unos días por Jerome Powell.

«A la luz de la tensión en el sistema bancario, ya no esperamos que el FOMC realice una subida de tipos en su próxima reunión del 22 de marzo», anticipa el banco estadounidense, que previamente esperaba una subida de tipos de 25 puntos básicos.

No obstante, por el momento, Goldman Sachs apuesta por que la decisión de la semana próxima solo será una pausa en la tendencia de la Fed y ha dejado sin cambios su expectativa de que el banco central estadounidense acometa subidas de los tipos de 25 puntos básicos «en mayo, junio y julio».

No ven riesgo de contagio

Entretanto, el comisario de Economía, Paolo Gentiloni, ha asegurado este lunes que no ve «riesgo específico de contagio» para los bancos europeos por la intervención del banco estadounidense Silicon Valley Bank (SVB), aunque desde Bruselas seguirán con atención la evolución del caso.

«No vemos un riesgo específico de contagio. Claro que vigilaremos la situación, en estrecho contacto con el Banco Central Europeo (BCE)», ha declarado Gentiloni a la prensa en la capital europea, a su llegada a una reunión de ministros del Eurogrupo.

El Ejecutivo comunitario «toma nota» de la actuación de las autoridades de Estados Unidos para «evitar un contagio» en el sector norteamericano, ha dicho Gentiloni, quien en todo caso ha destacado que «todos los bancos europeos, no sólo los grandes», están aplicando los estándares de prevención previstas en la regulación bancaria de Basilea.

Respecto a la posibilidad de un «impacto indirecto», el político italiano ha concedido que será algo que deberán «vigilar», pero ha recalcado que por el momento no perciben «riesgo significativo».

Asimismo, el comisario económico ha explicado que «se podía esperar» que la quiebra del SVB tuviera un «impacto de remuneración» para los bancos, pero ha querido remarcar que ello es un asunto «distinto» a considerar que pueda haber un «riesgo real de contagio».

Solidez

Por su parte, el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, ha defendido este lunes la solidez del sistema bancario del país, después de la «rápida» actuación de las autoridades financieras, y ha señalado la importancia de reforzar la regulación bancaria, después de las medidas de relajación implementadas por la Administración Trump, con el fin de que no vuelvan a repetirse episodios como los del SVB y el Signature Bank.

«Los estadounidenses pueden confiar en que el sistema bancario es seguro. Sus depósitos estarán allí cuando los necesiten», ha afirmado Biden desde la Casa Blanca, después de que el colapso de Silicon Valley Bank (SVB) y Signature Bank hayan hecho temblar a los inversores por el temor a una reedición de la crisis financiera.

Asimismo, el presidente estadounidense ha subrayado que «no habrá pérdidas soportadas por los contribuyentes», ya que los fondos procederán para el rescate de las entidades procederán de un fondo que se nutre de aportaciones del sector bancario.

Por contra, Biden ha querido mostrar la máxima dureza con los directivos de las entidades, asegurando que «serán despedidos» y añadiendo que los inversores en las entidades intervenidas «no serán protegidos», ya que asumieron riesgos a sabiendas y, cuando este no valió la pena, perdieron su dinero. «Así es como funciona el capitalismo», ha sentenciado.

En este sentido, el inquilino de la Casa Blanca ha expresado su voluntad de que los responsables del colapso de las entidades asuman lo sucedido y la necesidad de evitar que se repita algo así.

«Hay que tratar de que no se repita», ha defendido, recordando que, durante la Administración Obama/Biden se implementaron requisitos más duros para bancos como el SVB y Signature Bank que «desafortunadamente», la anterior Administración de Donald Trump relajó en algunos aspectos.

De este modo, Biden se ha comprometido a solicitar al Congreso y a los reguladores bancarios que refuercen la regulación del sector para hacer menos probable que pueda suceder otra vez.