Las hipotecas sufrirán la rápida escalada del euríbor
El euríbor a doce meses ha registrado un nuevo incremento mensual y ha cerrado mayo en el 0,287% tras haber dejado atrás el terreno negativo en abril por primera vez en más de seis años.
El euríbor, que había permanecido anclado en el terreno negativo desde 2016 por la política ultraexpansiva del Banco Central Europeo (BCE) para apuntalar la recuperación en la zona del euro, continúa su escalada tras el cambio de discurso del organismo comunitario, que subirá en los próximos meses los tipos de interés para hacer frente a una inflación desbocada.
La presidenta del BCE, Christine Lagarde, ha desvelado recientemente que la reunión del Consejo de Gobierno prevista para el mes de julio será el momento oportuno para acometer la primera subida de los tipos de la eurozona en más de una década.
Lagarde ha apuntado que, sobre la base de la perspectiva actual, es probable que el BCE esté en condiciones de dejar atrás las tasas de interés negativas para finales del tercer trimestre.
Esta «normalización» de la política monetaria ha llevado al euríbor a encadenar fuertes subidas desde que comenzó el año, pasando de cerrar diciembre de 2021 con una tasa mensual del -0,502% a marcar un valor positivo del 0,013% en abril.
Ayer, último día de mayo, la tasa diaria fue de 0,390%, lo que arroja una media de 0,287% para el mes. Si el Banco de España confirma estos datos, supondrá una subida de 27 puntos básicos en mayo y de 76 puntos en comparación con el -0,481% registrado un año antes.
Situación excepcional
El euríbor a doce meses es el principal indicador al que están referenciadas las hipotecas variables en el Estado español. En consecuencia, su subida lleva aparejado un aumento de las cuotas que pagan las personas hipotecadas.
Por ejemplo, si finalmente el índice cierra mayo en el 0,287%, una hipoteca de 150.000 euros a 20 años con un diferencial de euríbor +1% a la que le toque revisión experimentará un incremento de 51 euros al mes en su cuota mensual o, lo que es lo mismo, de 613 euros al año.
Y se prevé que este encarecimiento de las hipotecas a tipo variable seguirá aumentando hasta rondar el 1,35% en diciembre. Como indico a Europa Press el director de Hipotecas de iAhorro, Simone Colombelli, quienes tenían una hipoteca a tipo variable se han beneficiado durante todo un año de un euríbor muy bajo, que está volviendo a su terreno más habitual: «Lo que han vivido en 2021 ha sido una situación excepcional, han gozado de unas buenas condiciones 12 meses, pero lo que están viviendo ahora tampoco es catastrófico: si siguen teniendo un tipo de interés que esté alrededor del 1%, este sigue siendo muy bueno en comparación con lo vivido hace años».
En cualquier caso, más de la mitad de las hipotecas que se han firmado en los últimos años lo ha hecho a tipo fijo, lo que reducirá el impacto general de las fluctuaciones del euríbor. De hecho, los datos difundidos la semana pasada por el instituto español de estadística (INE) reflejan que el 72,7% de las hipotecas sobre viviendas que se constituyeron en marzo se firmaron a tipo fijo y solo un 27,3% a tipo variable, de manera que se encadenan tres meses consecutivos en los que las hipotecas a tipo fijo superan el 70%.
En este escenario, las entidades financieras están reajustando su cartera de productos hipotecarios, que en los últimos años se había enfocado en hacer la mejor oferta a tipo fijo. Ahora apuestan por reducir el diferencial de las hipotecas variables y encarecer los tipos fijos.
«Una hipoteca variable tiene sentido única y exclusivamente para un tipo de persona con suficiente poder adquisitivo como para asumir unas cuotas altas que le permitan pagar lo antes posible el préstamo. Solo así podrá reducir el efecto de las futuras subidas del euríbor en sus mensualidades, porque ya habrá pagado buena parte del dinero que debe», explicaron los analistas de HelpMyCash.